Стратегия торговли без стопов основана на жестком соблюдении риска во время торговли, более серьезном чем работа со стоп ордерами. По сути это не есть отдельная стратегия, а как один из вариантов исполнения выхода из позиции в рамках рабочей торговой стратегии. Но для простоты восприятия, мы будем называть ее торговой стратегией.
Каждый профессиональный трейдер контролирует свои риски и возможные убытки. Все что будет описано ниже, относится к внутридневной торговли.
Что такое стоп? Это отложенный ордер на выход из позиции.
В статье «Советы по торговле на финансовых рынках«, мы писали об алгоритмах которые должны быть у каждого трейдера, который пришел на рынок для профессиональной работы. Один из них касается управления капиталом и контроль рисков.
Это фундаментальная основа лежащая в стратегии торговли без стопов.
Что из себя представляет торговля без стопов?
Три основные алгоритма любой торговой стратегии:
- Алгоритм поиска акций или других финансовых инструментов;
- Алгоритм исполнения (торговая система);
- Алгоритм управления капиталом и контроль рисков.
После отбора подходящего для торговли финансового инструмента и входа в позицию, трейдер оценивает потенциал и риск по позиции в соответствии с его алгоритмом контроля риска.
Этот риск может быть обозначен процентным отношением от торгового капитала, риском в центах от цены входа, либо от риска на день. Но контроль риска всегда есть.
Убыток который вы определили для себя, это и есть рисковые цены в которых вы будете готовы выходить из позиции. Дальше не имеет особого значения как вы его получаете, либо зафиксировав рисковые цены стоп ордером, либо без стопов одним выходом, либо частичным избавлением от позиции в пределах ваших рисковых цен.
Давайте рассмотрим это на примере…
Стратегия торговли без стопов на конкретном примере
У трейдера есть торговая стратегия, он торгует разворотные формации против тренда. Он исполняет следующие торговые алгоритмы:
- Поиск акций которые идут против внутридневного тренда;
- Вход после остановки движения на поглощающих объемах с точкой входа по чтению ленты заявок и стакана заявок;
- Риск на день 600$. Риск на сделку 200$.
Трейдера нашел акцию полностью удовлетворяющую требованиям его алгоритма отбора. Нашел в ней нужную торговую модель и точку входа. Принял решения покупать. Риск в деньгах 200$.
Изображения входа в позицию:
Алгоритм исполнения:
- После удержания bid и нахождения айсберга на покупку, трейдер принял решения войти в позицию по цене 10,23.
- Объем первоначальной позиции 600 акций.
- Это значит что у трейдера есть запас в 28 центов до получения убытка в 200$ на 600 акций. Т.е. его рисковые цены 9,95.
Смотрим эту ситуацию на графике:
Красная зона, это зона в которой трейдер может выйти из позиции либо всем объемом сразу, либо анализируя ленту принтов, разбивая выход объема по сигналам в ленте. Делая это вручную и мгновенно реагируя на изменения ситуации.
Далее трейдер по ходу движения акции, видит что выше снова удерживают bid. Он добирает еще 600 акций по 10,29. Средняя цена на позицию уже 10,26. Рисковые цены поднимаются в зависимости от средней цены и объема до 10.09.
В рамках этой цены трейдер может разбить свой выход в зависимости от сигналов в ленте и стакане, либо выйти всем объемом по 10,09. Выходы производятся вручную в зависимости активности и сигналов ленты.
Никаких жестких стоп ордеров ставить не нужно.
Советы по торговле без стопов
Данный подход к выходу из убыточной позиции может применять только профессиональный трейдер, умеющий читать ленту принтов и быстро реагировать на изменение ситуации в акции.
Вам нужно очень быстро определять изменения активности в ленте, размеры и силы заявок и поиск скрытых заявок.
Очень большую роль играет психология и ваша готовность избавиться от убыточной позиции пока вы не превысили намеченный риск. На самом деле, как показывает практика, это очень сложно для начинающих трейдеров.
Поэтому, если вы новичек, лучше начинать работу с жестким стоп ордером на выход из позиции. Обучиться работающим торговым стратегиям, вы можете пройдя онлайн обучение трейдингу в нашей компании.
Успехов в торговле!
Интересует профессиональное обучение трейдингу?
