Японские свечи для начинающих. Анализ комбинаций. Стратегии

Молот, повещенный, поглощение, вечерняя и утренняя звезда, дожи, харами, как вам классические названия моделей японского свечного анализа? Откуда такие названия? Как разобраться в японских свечах на бирже? Как читать японские свечи?

Как японцы пришли к такому способу анализа фондового рынка?

Появления одного из первых фьючерсных рынков в мире, приписывается Японии и датируется началом 17 века. По окончанию столетней войны, которая объединила Японию в 1600 году, столицей страны стала Эдо (старинное название современного Токио). Всех феодалов страны насильно переселили в Эдо. А их рисовые владения были разбросаны по всей Японии.

Как вы понимаете, в то время доставлять большой урожай на такие расстояния было невозможно. Поэтому феодалы строили хранилища в крупных портовых городах. Феодалами они были не просто так … Они торговали не только имеющимся рисом в хранилищах, но и придумали способ быстрого обогащения, выписывали квитанции на будущие поставки, так называемые «пустые рисовые контракты», т.к. фактически никто не обладал этим рисом.

Так появился один из первых в мире фьючерсных рынков. Рисовые фьючерсы стали быстро предметом спекуляций и фактически привели к появлению японского технического анализа. Но графический анализ еще не означал появления свечей и свечного анализа. До появления свечей, японским трейдерам понадобилось 270 лет. И до этого времени график прошел значительную эволюцию:

1. Остановочный график (stopping chart);
2. Шестовой график (pole chart);
3. Столбиковый график (bar chart);
4. Якорный график (anchor chart);
5. Свечной график (candle chart);

Коротко о каждом …

Остановочный график (отмечались только цены закрытия)

В данном типе графика отмечались только цены закрытия и соединялись линиями. Еще этот график называли звездный. Название остановочный он получил по ценам, на которых останавливался торговый интервал. Похожий аналог линейного графика в западном техническом анализе, но появившейся гораздо раньше.

Шестовой график (максимум и минимум)

Шестовой график, названный по сходству с шестом, давал уже больше информации, можно было видеть максимальные и минимальные цены торговой сессии, а также ее диапазон.

Столбиковый график (максимум, минимум и цену закрытия)

Данный график представлял собой комбинацию остановочного и шестового графика.

Якорный график (максимум, минимум, открытие, закрытие)

Якорный график был так назван из-за портовых городов в которых были основные торговые площадки. Это был уже прорыв в техническом анализе. Данные графики появились около 1715-1720 года. Если торговая сессия закрывалась ниже цены открытия, якорь был направлен вниз, если цена закрытия была выше цены открытия, якорь был направлен вверх. Т.е. уже на графике была вся необходимая информация, и четко было видно цены открытия и закрытия.

Свечной график (максимум, минимум, открытие, закрытие)

Свечной график, это уже новый этап развития японского технического анализа. Дата появления свечных графиков датируется 1865-1870 годами. Свечи являлись собой более продвинутым вариантом якорного графика. Благодаря окраске, соотношения спроса и предложения стало более различимо визуально. Сейчас свечные графики подкрашиваются в основном в красный и зеленый цвет, такие цвета по умолчанию установлены в большинстве графических и торговых платформах.

Как читать японские свечи на графике?

Японская свеча показывает вам настроение рынка. Но как правильно читать японские свечи? В классическом японском свечном анализе, свечи имеют два цвета: черный и белый, в современных графических платформах чаще всего используется красный и зеленый.  Каждая свеча отвечает за определенный интервал времени. Это может быть любой интервал времени, от тика до месяца или года. Т.е. одна свечка, это один месяц, либо одна свеча, это одна минута. В зависимости от настроек интервала в вашей торговой платформе.

Сколько цен содержит каждая японская свеча? Каждая свеча имеет четыре цены:

1. Цену открытия;
2. Минимальную цену за интервал времени;
3. Максимальную цену за интервал времени;
4. Цену закрытия.

Разница между ценой открытия и закрытия — называется телом свечи.

Если цена закрытия ниже цены открытия, тело подкрашивается в черный, либо красный цвет, в зависимости от настроек платформы. Если цена закрытия выше цены открытие свечи, тело подкрашивается в белое, зеленое или другой цвет, в зависимости от настроек платформы.

Разница между минимальной и максимальной ценой — фитилями. Смотрите рисунок ниже.

Вот пример графика японских свечей, теперь у вас точно не будет проблем с тем, как его читать:

Именно благодаря своей форме, график получил название — «свечной», т.к. такое отображения ценового диапазона очень сильно напоминает свечку с фитилем.

Виды японских свечей и их значения

Японские свечи для начинающих трейдеров могут показаться сложными и запутанными. Помимо различных моделей, состоящих из нескольких свечей, в японском графическом анализе так же есть и модели, состоящие из одной свечи, но дающие очень много информации для трейдера.

Длинные зеленые тела

Длинные зеленые тела говорят о растущем изменении тенденции. Длинное тело, это тело, которое составляет по меньшей мере две трети от размера диапазона, и тело такой свечи должно быть по меньшей мере в три раза больше тела предыдущей свечи. Тогда можно говорить о том, что это действительно длинное тело и на основании этой информации, можно делать какие либо предположения.

А какие предположения можно построить? Все зависит от того, где находится эта свеча. Если свеча с длинным зеленым телом находится в ценах поддержки, это дает нам подтверждения того, что там есть покупатели, если длинное зеленое тело прорывает сопротивления, это дает нам подтверждения того, что есть сильные покупатели с которыми можно строить торговые идеи, а если свеча с длинным зеленым телом оказывает ценам поддержку, мы можем предположить что цены держат покупатели.

Сложно? Давайте на примерах. Как анализировать японские свечи, пример на графике по каждой ситуации …

Длинное зеленое тело при низких ценах

При низких ценах, появление свечи с длинным зеленым телом всегда должно вызывать повышенное внимание трейдера. Что значит низкие цены? Данное понятие очень субъективно, это может быть либо цена, которая очень мала для данной акции относительно ее максимальных значений, это может быть процент стоимости который потеряла акция. Но самое главное, мы должны видеть на графике падение. Акция падает, превалируют красные свечи, вы можете видеть их размер и частоту, т.е. сколько подряд идет красных свечей.

И когда после затяжного падения, на минимальных ценах этого падения вы видите большую зеленую свечу, это сигнал. Сигнал что возможно в акцию вошли покупатели, либо продавцы ослабили свое желание продавать. В любом случае, тенденция может помнятся, а вы получили первый сигнал.

Ниже на примере, вы можете видеть как это происходит. Акция падает, и на минимальных ценах мы видим первую свечку с большим зеленым телом (свеча под номером №1), тело этой свечи больше чем тело последней красной свечки. Это сигнал о возможном изменении тенденции. Далее мы видим вторую свечу с длинным зеленым телом, это тело уже действительно в три раза больше предыдущей красной свечи, свеча возникла на минимальных ценах. Имеем большое основания полагать, что нисходящая тенденция подходит к концу.

Так и произошло, акция была остановлена и дальнейшего падения не произошло. Ко всему этому, зеленое тело под номером 2, оказало ценах поддержку у своего основания. Подробнее об этом ниже.

Длинное зеленое тело подтверждает поддержку

Если длинное зеленое тело образуется в ценах поддержки, подтверждая тем самым поддержку, это дает нам повышение вероятности силы этой поддержки, и возможного движения от этих цен.

На изображении дневного графика акции Deere & Co (DE), мы видим что зеленое длинное тело образовалась в ценах поддержки, в районе 135-140$. Эта зона уже очень долго удерживается покупателями. И после появления свечи с длинным зеленым телом, акция пошла вверх.

Длинное зеленое тело прорывает сопротивление

Когда акция прорывает сопротивление длинным зеленым телом, это дает повышенное подтверждение того, что намерение покупателей достаточно сильны, и всех кто хотел продавать в этих ценах выкупили. Скорее всего после такого прорыва акция пойдет дальше. Если не сразу, то со временем, набрав необходимый объем, пойдет дальше вверх.

На примере ниже, дневной график акций KKR & CO (KKR), акция после недельной проторговки, пробивает уровень продавцов длинной свечей с зеленом телом, и уходит дальше вверх.

Длинное зеленое тело в качестве поддержки

И последнее важное свойство свечей с длинным зеленым телом, это поддержка росту цен. В анализе японских свечей, поддержка на зеленом теле начинается от цен открытия этой свечи и до ее середины.

На примере ниже, пятиминутный график цен компании Acadia Pharmaceuticals INC. (ACAD), после выстрела зеленой длинной свечки, она оказала поддержку ценам примерно в середине тела, и с этих цен акция продолжила рост.

Длинные красные тела

Длинные красные тела оказывают ценам не поддержку, а сопротивление к росту и сигнал возможной остановки восходящей тенденции. Появление свечей с длинными красными телами в нужных ценах, могут дать трейдеру очень много информации. Тело должно быть по меньшей мере в три раза больше тела предыдущей свечи.

Длинное красное тело при высоких ценах

При высоких ценах, длинное красное тело говорит о возможном ослаблении давления со стороны покупателей, либо активизации продавцов. В любом случае, это сигнал возможной остановки или разворота предшествующего движения.

На примере дневного графика видно, что появление свечи с длинным красным телом, закончилось трех месячным падением акции Vulcan Matls Co COM (VMC).

Длинное красное тело подтверждает сопротивление

В зоне сопротивления, длинное красное тело показывает неспособность покупателей продавить цену, либо вступление в игру продавцов. Это сигнал того, что область или уровень сопротивления достаточно силен и акция может хорошо отбиться от него.

На изображении дневного графика компании Hartford Financial Services (HIG) видно, что акция подошла к ценам, с которых ее сильно продавали. Причем продажи сопровождались свечами с длинными красными телами (левая черная стрелка). При повторном подходе, мы снова видим длинное красное тело подтверждающее сопротивления в данных ценах, и достаточно затяжное падение акции.

Длинное красное тело прорывает поддержку

Пробой поддержки длинным красным телом, говорит о силе продавцов. Так же как и пробой сопротивления зеленым длинным телом, это очень сильный сигнал того, что это реальный пробой после которого акция пойдет в сторону пробоя. Возможно это будет не сразу, возможно уровень пробоя будет еще протестирован, но дальнейшее движения в сторону пробоя очень вероятно.

Выше видно, как длинное красное тело пробивает поддержку и зеркальный уровень. После чего акция четыре месяца теряла в цене.

Длинное красное тело в качестве сопротивления

Как зеленое тело имеет свойство оказывать ценам поддержку, красные длинное тело оказывает ценам сопротивление. Область сопротивления начинает от максимальных цен тела до середины.

Пример внутри дня. Длинные красные тела оказывают ценам сопротивление.

Волчки

Вы увидели какую силу имеют длинные тела. Это очень сильные сессии с явной силой той или иной стороны. Но что если на рынке нет превалирующей силы, что если тела маленькие? Такие свечи называют волчками. Считается что в этом случае в рынке нет явной движущей силы. Рынок не готов к значительным ценовым изменениям. Спрос и предложения уравновешены.

Если волчки появляются после хорошего движения, это может быть сигналом к тому, что движение теряет свою силу.

Особенность волчков в том, что их тела очень малы, а фитили могут быть длинными или короткими, это не имеет особого значения. Цвет тела так же не имеет никакого значения.

Черными стрелками отмечены волчки на верхних ценах, которые могут сигнализировать об остановке либо развороте движения. Красными стрелками отмечены волчки в диапазоне цен, когда анализ каждого волчка не имеет особого смысла.

Дожи

Дожи в свечном анализе отведена очень важная роль. Дожи — это свечки с одинаковой ценой открытия и закрытия, или почти одинаковой. Если дожи появляются когда рынок не имеет четкой направленности, они ничего не сигнализируют. Лишь подтверждают отсутствие на рынке превалирующей силы. Но если дожи возникают на пике роста или падения, они могут сигнализировать о завершении тенденции и намекать на разворот. Дожи как сами по себе очень сильный сигнал, так и в составе других разворотных моделей, таких как: звезды, харами, поглощение. О свечных моделях разворота и продолжения, читайте ниже.

Черными стрелками отмечены дожи, которые оказались на самых верхних или нижних ценах движения. Красной стрелкой, дожи внутри движения. Если после роста, мы видим дожи, и следующие свечи не обновляют максимальную цену этого дожи, то это возможно конец движения. Если следующий бар обновил максимум и закрылся выше дожи, то движения скорее всего продолжится.

Высокая волна

Высокая волна, это свечи с маленьким телом и одинаковыми размерами фитилей, сверху и снизу. Высокая волна говорит о равновесии сил. Если рынок не имеет направления, высокая волна лишь подтверждает равновесие сил, но если она возникает после роста или падения, такая свеча намекает о возможном ослаблении тенденции и возможном развороте.

Фитили (тени)

Тени, либо фитили, не дают сами по себе никакой информации. Но если они возникают на вершине или на низких ценах, это говорит о возможном истощении данного движения. Совокупность свечей ( от 2х ) говорит что цены, в которых они возникли, не могут быть пройдены. Там скорее всего сильное сопротивление. И возможно будет разворот.

Совокупность свечей и фитилей

Умение читать и анализировать японские свечи не только по моделям, но и по ценам возникновения, размерам, количеству, это истинное мастерство. Как я уже писал выше, японская свеча показывает вам настроение рынка. И как читать это настроение рынка, мы будем изучать еще долго.

На изображении видно, что в отмеченном диапазоне цен, много фитилей по одним и тем же ценам, ко всему этому, мы имеем 8 красных свечей и 6 зеленых свечей. Это соотношения количества свечей и фитилей, говорит о возможном продолжении падения.

Анализ комбинаций. Разворотные паттерны, модели продолжения движения

Комбинации японских свечей представляют собой модели или паттерны. Они могут состоять из одной свечи, двух свечек, трех свечек и более. В целом все они подразделяются на две основные категории: модели (паттерны) разворота или перелома, и продолжения движения.

Разворотные паттерны японских свечей

Комбинации разворота японских свечей представляют собой модели, которые предшествуют остановке, завершению, и изменению направления существующей тенденции на графике. Тут очень важно понимать, что остановка или завершения движения, это не начало движения в обратном направлении.

После любой комбинации перелома, не обязательно должно последовать движения в противоположном направлении. Но понимания того, что существующая тенденция теряет свою силу, должно быть.

Комбинации разворота или перелома состоящие из одной свечи

Изучим анализ следующих комбинаций:

• Молот
• Повешенный
• Падающая звезда

Молот

Прежде всего, молот это модель разворота нисходящего движения и возможного его разворота. Как видно на изображении, молот имеет длинную нижнюю тень, как правило небольшое тело. После появление такой свечки, которой предшествовала движения вниз, нужно дождаться подтверждения модели. Т.е. еще одна белая свечка, которая подтверждает молот и то, что сила двигавшая вниз, ослабевает.

Анализ комбинации из двух белых свечей (молота и подтверждения), говорит что движение вниз, которое предшествовало появлению молота, теряет свою силу. Но следует ли ожидать движения в противоположную сторону, это уже вопрос к более глобальному анализу финансовых инструментов и навыков трейдинга.

Не трудно догадаться, что такое названия модель получила по сходству с молотом.

Повешенный

Противоположная модель перелома, только восходящего движения. Такое название модель получила по своему сходству с повешенным человеком.

Повешенный может иметь как белое так и черное тело. После повешенного нужно увидеть подтверждение, черная свечка с ценой закрытия ниже минимальной цены повешенного. Модель разворота повешенный, совместно с подтверждающей черной свечкой, представляют собой вторую комбинацию разворота. Анализ этой комбинации потребует больших знаний, чем трактовка двух свечей.

Как и молот выше, модель перелома повешенный не гарантирует перелом, а только говорит о том, что восходящая тенденция пока только теряет силу и возможно, будет перелом и изменение тенденции.

Падающая звезда

Модель японского свечного анализа — падающая звезда, похожа на молот, только перевернута. Это также модель разворота восходящего движения.

Вслед за свечкой образующей модель падающей звезды, нужно обязательно дождаться подтверждения. Анализ комбинации этих двух свечей дает основания предполагать, что восходящее движения, возможно закончено, и следует ожидать разворота. Либо, как минимум, не работать в продолжение восходящего движения до получения дополнительных подтверждений.

Комбинации разворота или перелома состоящие из двух и более свечей

• Завеса из темных облаков
• Просвет в облаках
• Бычье поглощение
• Медвежье поглощение
• Харами
• Вечерняя звезда
• Утренняя звезда

Завеса из темных облаков

Модель перелома завеса из темных облаков должна появляться после восходящего движения.

После белой свечи, которая продолжает движения вверх, появляться черный бар, который закрываться ниже 50% последнего белого бара. Без подтверждения такая модель не говорит о переломе, и даже об остановке. Только увидев подтверждения, черный бар закрывшийся ниже завесы из темных облаков, можно предположить, что движения вверх остановилось, и при дополнительных подтверждений, ожидать перелома в обратную сторону.

Просвет в облаках

Модель перелома просвет в облаках  это вариант завесы из темных облаков в обратную сторону. Суть в том, что белая свечка открывшись с разрывом вниз, закрывается выше 50% черной свечи. Модель просвет в облаках, это модель перелома нисходящего движения.

Анализ комбинации просвет в облаках и подтверждения модели, дают повышенную вероятность остановки или окончания движения вниз.

Бычье поглощение

Модель японского технического анализа — поглощение, довольно известная и распространенная. Во первых она достаточно проста для анализа и эффективна. Если ее анализировать в нужных ценах.

Суть модели перелома бычье поглощение, заключаться в том, что белая свечка закрывается выше предыдущей черной свечки (выше ее максимальной цены). Полностью выкупая предыдущее движение. После подтверждения можно ожидать перелома нисходящего движения.

Медвежье поглощение

Модель перелома — медвежье поглощение, это точная копия бычьего поглощение, только в обратную сторону. Данная модель говорит о переломе восходящего движения, или о его остановке.

Бычья и медвежья модель харами

Харами встречается редко на фондовом рынке, только не в ликвидных инструментах. Данная модель перелома работает как после восходящего так и нисходящего движения.

При нисходящем движении. После черной свечки вниз, следующая свечка открываться внутри диапазона черной свечки с разрывом. Свечка имеет маленький размер тела, относительно черной, внутри которой она открываться, и закрываться внутри. После харами, нужно дождаться подтверждающую свечу.

При восходящем движении. После белой свечки следующая открываться с разрывом вниз, внутри белой свечки и закрываться малым телом. Необходимо дождаться подтверждающую свечку, в данном случае свечку с ценой закрытия ниже черной.

Вечерняя звезда (медвежья модель)

Вечерняя звезда, это модель перелома после восходящего движения. Она состоит из трех баров. После уверенной белой свечи, идет маленький черный бар, за ним еще один черный (свеча под номером три), который закрывается ниже второй свечи и в идеале, ниже середины первой белой свечи.

Анализ комбинаций японских свечей «вечерняя звезда», это сильный сигнал как минимум остановки восходящего движения.

Утренняя звезда (бычья модель)

Утренняя звезда, это модель перелома после нисходящего движения. Все то же самое что в вечерней звезде, только в обратную сторону.

Комбинации продолжения движения состоящие из двух и более свечей

• Бычья модель три метода
• Медвежья модель три метода

Модели продолжения движения в японском техническом анализе, это модели который дают подтверждения тому, что движения продолжается.

Бычья модель три метода

Данная модель продолжения движения, предполагает остановку восходящего движения. Это остановка должна проходить в пределах последней белой свечи, после чего на рынке появляется еще одна белая свечка, которой выкупается все попытки продаж. Бычья модель три метода может состоять из двух-четырех черных свечей. По наблюдениям, они так же отрабатывают как и три четных внутренних свечи.

Медвежья модель три метода

В медвежьей модели три метода все то же что и бычьей, только в точности наоборот.

Торговые стратегии на основе свечных моделей

Лучшие стратегии по японским свечам можно безусловно считать:

• Trend Following — торговлю по тренду;
• Counter Trend — торговлю контр тренда или разворотов.

Почему именно эти торговые стратегии?

• Это базовые торговые стратегии;
• На основе именно этих стратегий были формализованы японские свечные модели;
• Это наиболее потенциальные торговые стратегии на любом рынке.

Подробнее о каждой стратегии …

Trend Following (торговля по тренду)

Самый простой способ применения японских свечей в данной стратегии, это торговля с отката. Используя весь арсенал моделей перелома.

Что нужно знать и уметь для торговли по данной стратегии:

• Знать и понимать что такое краткосрочный и долгосрочный тренд;
• Уметь комбинировать анализ на старших и младших таймфреймах;
• Определять тренд;
• Рассчитывать потенциал;
• Рассчитывать рисковые цены;
• Знать что такое откат и правильно его определять;
• И конечно знать модели перелома и продолжения движения на японских свечах.

Суть стратегии состоит в правильном определении долгосрочного и краткосрочного тренда. Если вам позволяет потенциал, все что останется сделать, это дождаться отката, и в случае появления модели перелома, работать с отката.

Данная торговая стратегия по японским свечам отлично работает как при растущем тренде, так и при падающем тренде, а также применима как для среднесрочной торговли, так и для торговли внутри дня.

Давайте рассмотрим на примерах среднесрочной торговли:

Это дневной график акции The Procter & Gamble Company.

Мы видим четкий тренд вверх, на откатах образуются модели разворота японского технического анализа. Модели перелома на откате говорят вам о завершении возвратного движения и возможном начале продолжения трендового движения. От сюда рассчитываются риски, потенциалы и точки входа на среднесрочное движение. Абсолютно то же самое на внутри-дневных графиках.

Сигнал для входа есть, как рассчитать рисковые цены? Рисковые цены всегда ставятся за минимальные цены отката, если это восходящий тренд, или за максимальные цены отката, если это восходящий тренд. В нашем примере, на первом и втором откате, риск ставится за минимальную цену молота.

Пример внутри дня:

Выше представлен 5m график компании Lennar Corporation.

Как видно по графику, свечные модели отрабатывают при прочих равных одинаково хорошо как на дневном графике так и на пятиминутном.

Вы можете использовать свечной анализ и на минутном графике, комбинируя его с пятиминутным графиком. Стратегия торговли по тренду на японских свечах будет отрабатывать одинаково хорошо.

Стратегия торговли Counter Trend (против тренда)

Контр трендовая стратегия предполагает торговлю против основной тенденции на инструменте. Это может быть расчет на откат или на разворот. В любом из случаев, это торговля против основной тенденции.

Данная стратегия требует тех же знаний и умений, что и для торговли по тренду:

• Знать и понимать что такое краткосрочный и долгосрочный тренд;
• Уметь комбинировать анализ на старших и младших таймфреймах;
• Определять тренд;
• Рассчитывать потенциал;
• Рассчитывать рисковые цены;
• Знать что такое откат и правильно его определять;
• Знать что такое разворот и какие сигналы предшествуют ему;
• И конечно знать модели перелома и продолжения движения на японских свечах.

Стратегия торговли по японским свечам контр терндовых движений менее потенциальна чем торговля по тренду и гораздо сложнее, так как вы пытаетесь идти против основных денег в акции. Вам нужно не только точно понимать основное направления в акции, но вы должны уметь оценить потенциал на откат или на разворот.

Смотрите на пример ниже:

На скриншоте дневной график компании Gilead Sciences Inc.

Зная цены в которых вам интересно смотреть разворот, зная потенциал такого входа, можно работать в контр тренд. Рисковые цены выставляются выше максимальной цены модели — вечерняя звезда.

Давайте посмотрим пример торговли по стратегии разворота на японских свечах внутри дня.

Это 5m график компании Acuity Brands Inc.

Акция упала более чем на 10%. В акции на дейли графике тренд вниз. По свечному анализу мы видим молот, признак возможной остановки движения, в след за ним идет зеленая свеча как подтверждение молота. Этот факт дает нам еще больше вероятности что в акции можно ожидать краткосрочный или долгосрочный разворот.

Риск в данной сделке ставится за минимальную цену молота.

Продолжение следует, поговорим об индикаторах, тестировании стратегий и книгах которые можно изучать …